ล.ต. ที่เรียกเก็บ Goldman Sachs และเป็นหนึ่งในรองประธานาธิบดีของ Fabrice Tourre กับการฉ้อโกงหลักทรัพย์ก. ล.ต. กล่าวหาว่าโกลด์แมนได้บอกผู้ซื้อของหนึ่งในข้อเสนอการลงทุน (ชนิดที่เรียกว่า CDO สังเคราะห์) ว่าสินทรัพย์อ้างอิงในการจัดการที่ได้รับเลือกโดยผู้จัดการ CDO อิสระการจัดการ ACAในความเป็นจริงนักลงทุนระยะสั้นเดิมพันว่า CDO จะเริ่มต้น (แอมป์ Paulson กลุ่มกองทุนป้องกันความเสี่ยงร่วมกัน) ได้มีบทบาทสำคัญในการเลือก 115 และแพคเกจของหลักทรัพย์ที่เปิดออกมากลายเป็นหนึ่งในที่เลวร้ายที่สุดที่มีประสิทธิภาพข้อเสนอที่จำนองของวิกฤติที่อยู่อาศัย192 เมื่อวันที่ 15 กรกฎาคม 2010, โกลด์แมนตัดสินเห็นพ้องที่จะจ่ายเงินให้คณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และนักลงทุน US550 ล้าน117 ในสิงหาคม 2013 Tourre ก็พบว่าต้องรับผิดในหกเจ็ดนับโดยคณะลูกขุนของรัฐบาลกลาง193 194Unlike นักลงทุนจำนวนมากและนายธนาคารลงทุน Goldman Sachs คาดว่าลูกหนี้จำนองวิกฤตการณ์ที่พัฒนาใน 2007-8128 บางส่วนของผู้ประกอบการค้ากลายเป็นหยาบคายในบูมที่อยู่อาศัยเริ่มต้นในปี 2004 และได้รับการพัฒนาหลักทรัพย์ค้ำประกันที่เกี่ยวข้องกับการตั้งใจเดิมที่จะปกป้องโกลด์แมนจากการสูญเสียการลงทุนในตลาดที่อยู่อาศัยในช่วงปลายปี 2006 การจัดการการเปลี่ยนแปลง บริษัท โกลด์แมนท่าทางโดยรวมในตลาดจำนองจากบวกเป็นลบในฐานะที่เป็นตลาดเริ่มชะลอตัวของโกลด์แมนที่สร้างขึ้นมากยิ่งขึ้นของหลักทรัพย์เหล่านี้ไม่เพียงแค่การป้องกันความเสี่ยงหรือความพึงพอใจของการสั่งซื้อของนักลงทุน แต่ทำให้มันกระเป๋ากำไรมากจากค่าเริ่มต้นของการจำนอง (ตามนักข่าวธุรกิจเกร็ต Morgenson เบธานีแมคลีนและโจ Nocera)195 หลักทรัพย์ซับซ้อน 196The เป็นที่รู้จักกัน CDOs สังเคราะห์ (ภาระหนี้ค้ำประกัน)พวกเขาถูกเรียกสังเคราะห์เพราะไม่เหมือน CDOs ปกติหลักการและความสนใจที่พวกเขาจ่ายออกมาไม่ได้มาจากการจำนองหรือการกู้ยืมเงินอื่น ๆ แต่จากเบี้ยประกันที่จ่ายสำหรับการประกันจำนองประกัน defaultsthe ที่รู้จักกันเป็นแลกเปลี่ยนเครดิตเริ่มต้นโกลด์แมนและบางกองทุนป้องกันความเสี่ยงอื่น ๆ ที่จัดขึ้นตำแหน่งสั้นด้วยหลักทรัพย์จ่ายเบี้ยประกันในขณะที่นักลงทุน (บริษัท ประกันกองทุนบำเหน็จบำนาญ ฯลฯ ) พรีเมี่ยมที่ได้รับอยู่ในตำแหน่งนานlongs มีความรับผิดชอบในการจ่ายค่าสินไหมทดแทนให้กับโกลด์แมนและกางเกงขาสั้นอื่น ๆ ถ้าการจำนองหรือการกู้ยืมเงินอื่น ๆ defaulted. Through เมษายน 2007 โกลด์แมนออกกว่า 20 CDOs ใน Abacus 197 ชุดมูลค่ารวม US10.9 พันล้านทั้งหมดเข้าด้วยกันโกลด์แพคเกจขายและ shorted รวม 47 CDOs สังเคราะห์มีมูลค่ารวมของ US66 พันล้านระหว่าง 1 กรกฎาคม 2004 และวันที่ 31 พฤษภาคม 2007 ในขณะที่โกลด์แมน 198But ได้รับการยกย่องสำหรับการมองการณ์ไกลของบางคนแย้งเดิมพันต่อต้านหลักทรัพย์ที่สร้างให้มันมีส่วนได้เสียในความล้มเหลวของพวกเขาหลักทรัพย์เหล่านี้ดำเนินการได้ไม่ดีมาก (สำหรับนักลงทุนระยะ) และเดือนเมษายน 2010 บลูมเบิร์กรายงานว่าอย่างน้อย US5 พันล้านหลักทรัพย์ทั้งดำเนินการจัดอันดับขยะหรือได้ผิดนัด199 หนึ่ง CDO การตรวจสอบจากนักวิจารณ์ที่โกลด์แมนเดิมพันกับ แต่ยังขายให้กับนักลงทุนเป็นล้าน US800 ฮัดสันลอย CDO ที่ออกในปี 2006 ผู้บริหารโกลด์แมนระบุว่า บริษัท ได้พยายามที่จะเอาหลักทรัพย์ซับไพรม์จากหนังสือในการพิจารณาของวุฒิสภาคณะอนุกรรมการถาวรไม่สามารถที่จะขายพวกเขาโดยตรงรวมพวกเขาในหลักทรัพย์อ้างอิงของ CDO และเอาด้านสั้น แต่นักวิจารณ์ (แมคลีนและ Nocera) บ่นหนังสือชี้ชวน CDO ไม่ได้อธิบาย แต่อธิบายเนื้อหาของมันเป็นสินทรัพย์ที่มาจากถนนทำให้เสียงราวกับว่าโกลด์แมนสุ่มเลือกหลักทรัพย์แทนการป้องกันความเสี่ยงโดยเฉพาะการสร้างหนังสือของตัวเอง200 CDO ไม่ได้ดำเนินการอย่างดีและในเดือนมีนาคม 2008just 18 เดือนหลังจาก issueso ของผู้กู้จำนวนมากได้ผิดนัดว่าผู้ถือการรักษาความปลอดภัยเกี่ยวกับการจ่ายออก US310 ล้านโกลด์แมนและคนอื่น ๆ ที่มีการวางเดิมพันกับมัน128 Goldmans หัวหน้าฝ่ายขายตราสารหนี้ยุโรปเสียใจในอีเมลทำให้ประชาชนโดยคณะอนุกรรมการวุฒิสภาถาวรสืบสวนที่รู้สึกไม่ดีจริงทั่วยอดขายในยุโรปเกี่ยวกับบางส่วนของธุรกิจการค้าที่เราทำกับลูกค้าที่มีการลงทุนใน CDOความเสียหายนี้ได้ทำแฟรนไชส์ของเราเป็นอย่างมาก200Critics ยังบ่นว่าในขณะที่นักลงทุน Goldmans มีขนาดใหญ่ประหนึ่งว่าธนาคารมีความซับซ้อนและ บริษัท ประกันอย่างน้อยบางส่วนของตราสาร CDO และการสูญเสียของพวกเขาที่ผ่านการกรองลงไป agenciesmoney สาธารณะขนาดเล็กใช้ในการทำงานโรงเรียนและแก้ไขหลุมบ่อและกองทุนงบประมาณเทศบาล 201 ผ่านหนี้ขายโดยมีโครงสร้างยานพาหนะการลงทุนของธนาคาร IKB นักลงทุน ABACUS202The CDO สังเคราะห์โดยเฉพาะอย่างยิ่งว่าวินาที 2,010 ชุดการทุจริตเรียกเก็บโกลด์แมนกับนักลงทุนที่มีความเข้าใจผิดที่เรียกว่า Abacus 2007-AC1ซึ่งแตกต่างจากหลักทรัพย์ Abacus 2007-AC1 ไม่ได้มี Goldman Sachs เป็นผู้ขายระยะสั้นในความเป็นจริงมันสูญเสียเงินในการจัดการ204 ตำแหน่งที่ถูกยึดครองโดยลูกค้า (จอห์นพอลสัน) ได้รับการว่าจ้างโกลด์แมนที่จะออกความปลอดภัย (ตามที่ร้องเรียนวินาที)Paulson และพนักงานของเขาเลือก 90 อันดับ BBB พันธบัตรจำนอง 192 205