Standard อุปสรรคปารีสตัวเลือกตัวเลือกที่กั้นปารีสมาตรฐานที่เกี่ยวข้องกับกลไกซึ่งถ้าจำนวนเงินสูงสุดของเวลามูลค่าใบสำคัญแสดงสิทธิอนุพันธ์ต่อเนื่องมีการใช้จ่ายสูงหรือต่ำกว่าราคาที่ จำกัด ตัวเลือกที่สามารถใช้สิทธิหรือไม่สามารถจะ exercised. The อีกต่อไปการเปลี่ยนแปลงของราคาของสินทรัพย์อ้างอิงคือสุ่มเพราะมันเป็นชนิดของสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงเมื่อราคาของสินทรัพย์อ้างอิงได้รับการยืนยันแล้วราคาตัวเลือกที่ได้รับการยืนยันเกินไปนี้จะบอกว่าในเวลาที่ราคาของสินทรัพย์อ้างอิงเป็นเซนต์ราคาตัวเลือกที่จะเวอร์มอนต์และมีฟังก์ชั่นที่มีอยู่ V (s, t) เพื่อให้เวอร์มอนต์ (St, t) บริษัท จีนลวด Cored Metallurgical ต้องจ่ายเป็นซัพพลายเออร์ของอังกฤษ£ 1,000,000 หลังจากที่ บริษัท 90days. The จะหันความเสี่ยงจากความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนหากมีการเพิ่มขึ้นของอัตราแลกเปลี่ยนที่ยิ่งใหญ่นี้จะส่งผลกระทบต่อผลกำไรที่คาดการณ์ไว้เนื่องจากค่าใช้จ่ายเพิ่มเติมหากอัตราแลกเปลี่ยน 12.5 หยวน / pound. According สถิติที่มีให้ก็จะเห็นได้ว่าจะมีค่าใช้จ่ายเพิ่มเติมเมื่ออัตราแลกเปลี่ยนที่เพิ่มขึ้นหาก บริษัท ไม่ได้ใช้กลยุทธ์การป้องกันความเสี่ยงใด ๆค่าใช้จ่ายคงที่ after90days ถ้าพวกเขาเลือกสัญญาไปข้างหน้า แต่พวกเขาอาจพลาดโอกาสที่ว่าถ้าอัตราแลกเปลี่ยนลงไปพวกเขาจะได้รับจากผลกำไรที่ไม่คาดฝัน. Meanwhile บริษัท จะป้องกันไม่ให้ค่าใช้จ่ายเพิ่มเติม (เพิ่มขึ้นในอัตราแลกเปลี่ยน) และผลกำไรกำไร (ลดลงในการแลกเปลี่ยน) ถ้าพวกเขาเลือกที่จะซื้อสายสัญญาตัวเลือก แต่พวกเขาต้องจ่ายโอกาส premium. Arbitrage ไม่สามารถมีอายุการใช้งานนานในฐานะที่เป็น Arbitrageurs แทรกแซงในตลาดที่กองกำลังของอุปสงค์และอุปทานจะนำตลาดกลับไปที่สมดุลดังนั้นในโครงการของฉันมากที่สุดของการขัดแย้งเกี่ยวกับอนุพันธ์ทางการเงินเช่นราคาตัวเลือกและสัญญาจะขึ้นอยู่กับสมมติฐานที่ว่าไม่มีโอกาสในการเก็งกำไร exist. It สันนิษฐานว่าการเปลี่ยนแปลงในอัตราร้อยละราคาหุ้นในช่วงเวลาสั้นของเวลาเป็นปกติกระจายมันถูกกำหนดให้เป็นผลตอบแทนที่คาดในสต็อกต่อปีและในขณะที่ความผันผวนของราคาหุ้นต่อปีสมมติฐานนี้แสดงให้เห็นผลตอบแทนจากหุ้นอ้างอิงมีการกระจายตามปกติซึ่งเป็นที่เหมาะสมสำหรับสินทรัพย์ส่วนใหญ่ที่มี options. Copyright 2003 - 2015 - สหราชอาณาจักรบทความเป็นชื่อการค้าของคำตอบทั้งหมด จำกัด ซึ่งเป็น บริษัท ที่จดทะเบียนในประเทศอังกฤษและเวลส์เลขทะเบียน บริษัท : 4964706. ภาษีมูลค่าเพิ่มทะเบียน: 842417633. ควบคุมข้อมูลที่ลงทะเบียน No: Z1821391สำนักงานที่สมัครสมาชิก: บ้านทุนข้ามถนนอาร์โนลน็อตติงแฮม, น็อตติงแฮม NG5 7PJ. Greatness ที่เรารู้ว่ามันไม่เสมอปรากฏในวิธีการที่เราคิดว่ามันควรจะเป็นเบนแอมป์เจอร์สะดุดในบงการของพวกเขาหลังจากการทำไอศครีมในโรงรถของพวกเขา Mark Zuckerberg ออกจากวิทยาลัยที่จะมุ่งเน้นการสร้างใหม่ของเขาที่ Facebookดังนั้นเกินไปไม่ซื้อขายตัวเลือกไบนารีและวิธี Black-Scholes มาเกี่ยวกับในที่ผิดปกติมากที่สุดและไม่คาดคิดของ ways. Mr. ทำงาน Boness จริงช่วยฟิสเชอร์สีดำและสีไมรอนสโคลส์ที่จะกำหนดความคิดของพวกเขาเกี่ยวกับตัวเลือกไบนารีและพบวิธี Black-Scholesในปี 1973 ฟิสเชอร์สีดำและสีไมรอนสโคลส์แล้ววิธีการก่อตั้งขึ้นในโลกของพวกเขาได้รับการยอมรับสำหรับการซื้อขายตัวเลือกไบนารีมันทั้งหมดเริ่มต้นสำหรับพวกเขาในปี 1969 เมื่อไมรอนสโคลส์เป็น 28 ปีผู้ช่วยศาสตราจารย์เก่าของเงินทุนที่เอ็มไอทีและชาวประมงดำเป็น 31 ปีเก่าผู้รับเหมาการเงินอิสระสีดำมีปริญญาเอกฮาร์วาร์ในคณิตศาสตร์ประยุกต์และความสนใจของเขาแหลมเมื่อเขาได้พบกับสโคลส์และอ่านเพิ่มเติมเกี่ยวกับหุ้นและตัวเลือกซื้อขายตัวเลือกไบนารียังไม่ได้รายการและมันเป็นสนามที่เปิดกว้างและรวดเร็ว interesting. Fisher สีดำและสีไมรอนสโคลส์ส่งกระดาษสรุปรูปแบบการวิเคราะห์พวกเขาส่งไปยังวารสารเศรษฐกิจการเมืองและถูกปฏิเสธอย่างสิ้นเชิงพวกเขาผลักอย่างไรและก็แน่ใจว่าวิธี Black-Scholes ของพวกเขามีบุญพวกเขามีสิทธิ์แต่พวกเขาถูกปฏิเสธอีกครั้งเมื่อพวกเขาส่งไปทบทวนเศรษฐศาสตร์และ Statistics. Black และสโคลส์ทำให้การแก้ไขบางอย่างขึ้นอยู่กับการวิจารณ์ว่าพวกเขาได้รับรางวัลโนเบลจากเมอร์ตันและมิลเลอร์จากยู Fama ของมหาวิทยาลัยชิคาโก
จากนั้นพวกเขาส่งกระดาษให้กับนิตยสารการเมืองเศรษฐกิจอีกครั้งและได้รับการยอมรับในที่สุดวิธี Black-Scholes เกิดจากเวลาที่กระดาษของพวกเขาถูกตีพิมพ์ในปี 1973 Black-Scholes ไบนารีตัวเลือกรูปแบบที่ได้รับการยอมรับว่าเป็นหนึ่งในรูปแบบทางการเงินที่สำคัญที่สุดสำหรับการซื้อขายรอบตัวเลือกไบนารีรุ่นสุดท้ายที่สีดำและสโคลส์ที่สร้างขึ้นที่ไม่ได้ทำในสูญญากาศ แต่พวกเขาได้รับการยอมรับว่ารุ่นของพวกเขาเป็นจริงการปรับปรุงในรูปแบบที่พัฒนาแล้วโดยเจมส์เอ Boness ในปริญญาเอกของเขาวิทยานิพนธ์ที่มหาวิทยาลัยของรูปแบบ Chicago. The Black-Scholes มาในฉากที่ตรงเวลาที่เหมาะสมตัวเลือกที่ชิคาโกคณะแลกเปลี่ยนเพิ่งเริ่มต้นเพื่อการค้าในการเลือกหุ้นที่ได้มาตรฐานในปี 1973 เมื่อแบบจำลอง Black-Scholes ปรากฏตัวขึ้นแบบจำลอง Black-Scholes ยังเต็มไปด้วยความต้องการที่นักเขียนของตัวเลือกที่มีพวกเขาจำเป็นต้องรู้ว่ามีความเสี่ยงของผู้ประกันตนที่จะช่วยให้พวกเขาจะอยู่ในธุรกิจของตัวเลือกการเขียนวิธีการพัฒนาโดยฟิสเชอร์สีดำและสีไมรอนสโคลส์มาเพียงใน time. Since มันถูกสร้างขึ้นในปี 1973 เป็นตัวเลือกที่ Black-Scholes แบบการกำหนดราคาที่ได้รับการจัดการที่ดีของความสนใจรูปแบบที่ถูกนำมาใช้กับการซื้อขายตัวเลือกไบนารีการทำนายผลของหุ้นและอื่น ๆมันมีอยู่สองส่วนหลักในส่วนแรกหนึ่งสามารถคิดออกที่คาดว่าจะได้รับประโยชน์เมื่อคุณได้รับหุ้นทันทีส่วนที่สองของรูปแบบช่วยให้มูลค่าปัจจุบันของการจ่ายเงินราคาการใช้สิทธิในวันที่หมดอายุ day. At เวลาเดียวกันศาสตราจารย์ทางการเงินอื่นที่เป็นที่ฮาร์วาร์โรเบิร์ตซีเมอร์ตันได้รับการสร้างกระดาษที่ปรับตัวดีขึ้นอยู่กับรูปแบบ Black-Scholesเขาเป็นลูกศิษย์ของพอลแซมวลอีกได้รับรางวัลโนเบิลและเขาก็รู้จักกันอยู่แล้วสำหรับการพัฒนาทฤษฎีอื่น ๆ รวมทั้งทฤษฎีทางการเงินเวลาอย่างต่อเนื่องโรเบิร์ตเมอร์ตันเป็นจริงที่รู้จักกันดีเขามีส่วนร่วมในประวัติศาสตร์ของรุ่นนี้เพราะเขาเป็นคนบัญญัติศัพท์ตัวเลือก Black-Scholes รูปแบบการกำหนดราคาเขาเดินไปร่วมกับไมรอนสโคลส์ที่ได้รับรางวัลโนเบิล 1997 ในสาขาเศรษฐศาสตร์สำหรับการทำงานที่เขาทำเขามีส่วนร่วมรับรางวัลกับไมรอนสโคลส์ แต่ไม่ได้มีชาวประมงดำเพราะสีดำได้ผ่านไปแล้วออกไปในเวลานี้สีดำผ่านไปในปี 1995 ทำให้เขามีสิทธิ์ในการรับรางวัลโนเบิล 1997เขาได้ แต่ได้รับการกล่าวถึงเป็นผู้สนับสนุนโดยสวีเดน academy.