ไม่มีใครไม่ว่าวิธีการที่มีความรู้อย่างต่อเนื่องสามารถทำนายสิ่งที่หุ้นหรือสินค้าโภคภัณฑ์จะทำภายในกรอบระยะเวลาอันสั้น13in 2007 ตัวเลือกการเคลียริ่งคอร์ปอเรชั่นเสนอการเปลี่ยนแปลงการปกครองที่จะอนุญาตให้ตัวเลือกไบนารี 14 และกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ได้รับการอนุมัติรายการเงินสดหรือไม่มีอะไรตัวเลือกไบนารี 15 ในปี 2008 ในเดือนพฤษภาคม 2008 ตลาดหลักทรัพย์อเมริกัน (เอเม็กซ์) เปิดตลาดหลักทรัพย์ซื้อขายยุโรปเงินสดหรือไม่มีอะไรไบนารีตัวเลือกและตัวเลือกชิคาโกคณะกรรมการ Exchange (CBOE) ตามมาในเดือนมิถุนายนปี 2008 มาตรฐานของตัวเลือกไบนารีช่วยให้พวกเขาที่จะซื้อขายแลกเปลี่ยนกับ quotations. Amex อย่างต่อเนื่องมีตัวเลือกไบนารี ETFs และไม่กี่หุ้นมีสภาพคล่องสูงเช่นซิตี้กรุ๊ปและ GoogleAmex เรียกตัวเลือกไบนารีคงที่อัตราผลตอบแทน (FROs) โทรจะถูกตั้งชื่อเสร็จสิ้นสูงและทำให้มีการตั้งชื่อเสร็จสิ้นต่ำเพื่อลดภัยคุกคามของการจัดการการตลาดของหุ้นรายตัวที่เอเม็กซ์ FROs ใช้ดัชนีนิคมกำหนดเป็นปริมาณการถ่วงน้ำหนักของการซื้อขายในวันที่หมดอายุเอเม็กซ์และโดนาเอ Montanaro ยื่นจดสิทธิบัตรสำหรับการแลกเปลี่ยนจดทะเบียนตัวเลือกไบนารีโดยใช้ดัชนีนิคมปริมาณน้ำหนักในปี 2005 16CBOE มีตัวเลือกไบนารีใน SampP 500 (SPX) และดัชนี CBOE ผันผวน (VIX)17 tickers สำหรับเหล่านี้เป็น BSZ 18 และ BVZ ตามลำดับ19 CBOE เพียง แต่มีสายเป็นตัวเลือกใส่ไบนารีเล็กน้อยเพื่อสร้างการสังเคราะห์จากตัวเลือกการโทรไบนารีการนัดหยุดงาน BSZ อยู่ในช่วงเวลา 5 จุดและการนัดหยุดงาน BVZ อยู่ในช่วงเวลา 1 จุดที่เกิดขึ้นจริงภายใต้การ BSZ และ BVZ จะขึ้นอยู่กับราคาเปิดตัวของดัชนีตะกร้า members. A ผู้ประกอบการที่คิดว่า EUR / USD ราคาที่จะปิดหรือสูงกว่า 1.2500 ที่ 3: 00160p. mสามารถซื้อตัวเลือกโทรกับผลที่ผู้ประกอบการค้าที่คิดว่าราคา EUR / USD จะปิดที่หรือต่ำกว่า 1.2500 ที่ 3: 00160p. mสามารถซื้อตัวเลือกที่ใส่หรือขายความเสี่ยงที่ตัวเลือกโทร contract. The มีส่วนร่วมในการค้านี้เป็นที่รู้จักกันผู้ค้ากำไรขั้นต้น / ขาดทุนตามหลักการทั้งหมดหรือไม่มีอะไรเขาจะสูญเสียเงินทั้งหมดที่เขาลงทุนซึ่งในกรณีนี้คือ 40 x 10 400 หรือทำให้กำไรขั้นต้น 100 x 10 1,000หากราคา EUR / USD จะปิดหรือสูงกว่า 1.2500 ที่ 3: 00160p. mผู้ค้ากำไรสุทธิจะมีผลตอบแทนที่หมดอายุลบค่าใช้จ่ายของตัวเลือก: 1000 400 ผู้ประกอบการ 600.The ยังสามารถเลือกที่จะเลิกกิจการ (ซื้อหรือขายเพื่อปิด) ตำแหน่งของเขาก่อนที่จะหมดอายุจุดที่ค่าตัวเลือกที่รับประกันว่าจะไม่ได้มีขนาดใหญ่กว่า 100 ช่องว่างระหว่างราคาจุดและราคาที่ตีค่าของตัวเลือกในการลดลงเป็นตัวเลือกที่มีโอกาสน้อยที่จะหมดอายุใน money. In รูปแบบ BlackScholes ราคาของตัวเลือกที่สามารถพบโดยสูตรดังต่อไปนี้21 ในความเป็นจริงสูตร BlackScholes สำหรับราคาของตัวเลือกโทรวานิลลา (หรือตัวเลือกที่ใส่) สามารถตีความโดยการย่อยสลายเป็นตัวเลือกที่โทรเข้ามาในสินทรัพย์หรือไม่มีอะไรตัวเลือกโทรลบเงินสดหรือไม่มีอะไรตัวเลือกการโทรและในทำนองเดียวกันสำหรับใส่ตัวเลือกไบนารีจะง่ายต่อการวิเคราะห์และสอดคล้องกับคำสองคำใน BlackScholes formula. If เราใช้แสดงโดยเอสำหรับ / DOM อัตราแลกเปลี่ยน (เช่น 1 หน่วยเงินตราต่างประเทศเป็นมูลค่าหน่วย S ของสกุลเงินในประเทศ) ที่เราสามารถทำได้สังเกตว่าเงิน 1 หน่วยสกุลเงินในประเทศถ้าจุดที่ครบกําหนดอยู่เหนือหรือใต้การนัดหยุดงานเป็นเหมือนโทรเงินสดหรือไม่มีอะไรและใส่ตามลำดับในทำนองเดียวกันการจ่ายเงินออก 1 หน่วยเงินตราต่างประเทศถ้าจุดที่ครบกําหนดอยู่เหนือหรือใต้การนัดหยุดงานเป็นเหมือนสินทรัพย์หรือโทรอะไรและใส่ตามลำดับดังนั้นถ้าตอนนี้เราจะใช้อัตราดอกเบี้ยต่างประเทศ, อัตราดอกเบี้ยในประเทศและส่วนที่เหลือดังกล่าวข้างต้นที่เราได้รับต่อไปนี้ results. In มาตรฐานรูปแบบ BlackScholes หนึ่งสามารถตีความพรีเมี่ยมของตัวเลือกไบนารีในโลกมีความเสี่ยงที่เป็นกลางเป็นความน่าจะเป็นค่าที่คาดหวังของการอยู่ใน-the-money หน่วยลดเป็นมูลค่าปัจจุบันรูปแบบ BlackScholes อาศัยสมมาตรของการกระจายและการละเว้นเบ้ของการกระจายของสินทรัพย์ที่ผู้ผลิตในตลาดปรับเบ้ดังกล่าวโดยการแทนการใช้ค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานเดียวสำหรับสินทรัพย์ทั่วทุกนัดผสมผสานตัวแปรหนึ่งที่ขึ้นอยู่กับความผันผวนของราคาที่ตีจึงผสมผสานเอียงผันผวนเข้าบัญชีเรื่องเอียงเพราะมีผลต่อไบนารีมากเกินกว่าปกติตัวเลือกโทรไบนารี options. A คือที่หมดอายุยาวคล้ายกับการแพร่กระจายสายแน่นโดยใช้สองตัวเลือกวานิลลาหนึ่งสามารถจำลองค่าของไบนารีตัวเลือกเงินสดหรือไม่มีอะไร, C, K ที่นัดหยุดงานเป็นการแพร่กระจายแน่น infinitessimally ที่เป็นวานิลลาโทรยุโรป: 22 23An วิธีการประเมินตัวเลือกการพัฒนาโดยค็อกซ์, et al, ในปี 1979รูปแบบการกำหนดตัวเลือกที่สองจำนวนขั้นตอนการใช้ซ้ำเพื่อให้ข้อกำหนดของโหนดหรือจุดในเวลาที่ในช่วงเวลาระหว่างวันประเมินและเลือกรูปแบบที่หมดอายุ date. The ช่วยลดความเป็นไปได้ของการเปลี่ยนแปลงราคาขจัดความเป็นไปได้สำหรับการเก็งกำไรถือว่าเป็นตลาดที่มีประสิทธิภาพอย่างสมบูรณ์และลดลงในช่วงระยะเวลาของตัวเลือกภายใต้ simplifications เหล่านี้ก็สามารถที่จะให้การประเมินมูลค่าทางคณิตศาสตร์ของตัวเลือกที่จุดในแต่ละครั้งรูปแบบทวินาม specified. The ที่ใช้วิธีการที่มีความเสี่ยงในการประเมินมูลค่าที่เป็นกลางก็ถือว่าราคาพื้นฐานการรักษาความปลอดภัยสามารถทั้งการเพิ่มขึ้นหรือลดลงตามกาลเวลาจนตัวเลือกหมดอายุไร้ค่าตัวอย่างที่เรียบง่ายของต้นไม้ทวินามอาจมีลักษณะบางอย่างเช่นนี้เนื่องจากโครงสร้างที่เรียบง่ายและซ้ำของรูปแบบที่ไม่ซ้ำกันนำเสนอข้อได้เปรียบบางอย่างยกตัวอย่างเช่นเนื่องจากมีกระแสของการประเมินมูลค่าสำหรับตราสารอนุพันธ์แต่ละโหนดในช่วงเวลาหนึ่งก็จะเป็นประโยชน์สำหรับการประเมินมูลค่าสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเช่นตัวเลือกที่ช่วยให้ชาวอเมริกันเจ้าของที่จะใช้ตัวเลือกที่จุดใด ๆ ในเวลาจนกว่าจะหมดอายุ (ซึ่งแตกต่างจากยุโรปตัวเลือกที่มีสิทธิเฉพาะที่หมดอายุ)รุ่นนี้ยังค่อนข้างง่ายทางคณิตศาสตร์เมื่อเทียบกับคู่เช่นแบบจำลอง Black-Scholes และดังนั้นจึงเป็นเรื่องที่ค่อนข้างง่ายในการสร้างและดำเนินการกับ spreadsheet. Its คอมพิวเตอร์ค่อนข้างท้าทายที่จะเห็นด้วยกับการกำหนดราคาที่ถูกต้องของสินทรัพย์ที่ซื้อขายใด ๆ แม้ในปัจจุบันวันthats ทำไมราคาหุ้นให้มีการเปลี่ยนแปลงในความเป็นจริง บริษัท แทบจะไม่เปลี่ยนแปลงการประเมินมูลค่าของมันในชีวิตประจำวันต่อวัน แต่ราคาหุ้นและการเปลี่ยนแปลงการประเมินมูลค่าของมันทุกวินาทีนี้แสดงให้เห็นกุกกักในการเข้าถึงฉันทามติเกี่ยวกับราคาปัจจุบันสำหรับสินทรัพย์ที่ซื้อขายใด ๆ ซึ่งนำไปสู่โอกาสในการเก็งกำไรแต่โอกาสในการเก็งกำไรเหล่านี้เป็นจริงสั้น lived.