ตัวเลือกไบนารีลงทุนขั้นต่ำ

A หุ้นราคาจะลดลงสามารถซื้อใส่ตัวเลือกที่จะขายหุ้นในราคาคงที่ (ราคาใช้สิทธิ) ในวันต่อมาผู้ประกอบการค้าจะอยู่ภายใต้ภาระผูกพันที่จะขายหุ้นและมีเพียงมีสิทธิที่จะทำเช่นนั้นในวันหมดอายุที่หากราคาหุ้นที่หมดอายุต่ำกว่าราคาการใช้สิทธิโดยกว่าพรีเมี่ยมที่จ่ายเขาจะทำกำไรหากราคาหุ้นที่หมดอายุอยู่เหนือราคาการใช้สิทธิที่เขาจะปล่อยให้สัญญาหมดอายุใส่ไร้ค่าและมีเพียงสูญเสียพรีเมี่ยมที่จ่ายในการทำธุรกรรม, พรีเมี่ยมยังมีบทบาทที่สำคัญมันช่วยเพิ่มจุดคุ้มทุนตัวอย่างเช่นถ้าราคาการใช้สิทธิ 100 พรีเมี่ยมที่จ่ายเป็น 10 แล้วราคาที่จุด 100-90 ไม่ได้กำไรเขาจะทำกำไรหากราคาจุดที่ต่ำกว่าผู้ประกอบการที่คาดว่า 90.A ราคาหุ้นจะลดลงสามารถขายหุ้นสั้นหรือแทนขายหรือเขียนโทรผู้ประกอบการขายสายที่มีภาระผูกพันที่จะขายหุ้นให้กับผู้ซื้อโทรในราคาคงที่ (ราคาใช้สิทธิ) ความหากผู้ขายไม่ได้เป็นเจ้าของหุ้นเมื่อเลือกที่จะใช้สิทธิที่เขามีหน้าที่ที่จะซื้อหุ้นจากตลาดที่ราคาในตลาดแล้วหากราคาหุ้นลดลงผู้ขายโทร (ผู้เขียนโทร) จะทำให้กำไรในจำนวนพรีเมี่ยมที่หากเพิ่มขึ้นของราคาหุ้นในช่วงตีรา​​คาโดยกว่าปริมาณของพรีเมี่ยมที่ผู้ขายจะสูญเสียเงินกับการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นเป็นผู้ประกอบการที่คาดว่า unlimited. A หุ้นราคาที่จะเพิ่มความสามารถซื้อหุ้นแทนหรือขายหรือเขียนที่ใส่ผู้ประกอบการขายใส่ให้มีภาระที่จะซื้อหุ้นจากผู้ซื้อใส่ในราคาคงที่ (ราคาใช้สิทธิ) ความหากราคาหุ้นที่หมดอายุอยู่เหนือตีราคาที่ผู้ขายใส่ (ใส่ผู้เขียน) จะทำให้กำไรในจำนวนพรีเมี่ยมที่หากราคาหุ้นที่หมดอายุต่ำกว่าราคาใช้สิทธิมากกว่าปริมาณของพรีเมี่ยมที่ผู้ประกอบการจะสูญเสียเงินกับการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นจะถึงตีรา​​คาลบพรีเมี่ยมดัชนีมาตรฐานสำหรับประสิทธิภาพการทำงานของใส่สั้นเงินสดรักษาตำแหน่งตัวเลือกที่เป็น CBOE SampP 500 PutWrite ดัชนี (สัญลักษณ์ PUT).Combining ใด ๆ ของสี่ชนิดพื้นฐานของการซื้อขายตัวเลือกที่ (อาจจะมีราคาที่แตกต่างกันและการออกกำลังกายระยะเวลาครบกำหนด) และทั้งสองขั้นพื้นฐานชนิดของการซื้อขายหุ้น (ยาวและระยะสั้น) ช่วยให้ความหลากหลายของกลยุทธ์สำหรับตัวเลือกกลยุทธ์ง่ายๆมักจะรวมการซื้อขายเพียงไม่กี่ในขณะที่กลยุทธ์ที่ซับซ้อนมากขึ้นสามารถรวม several. Strategies มักจะใช้วิศวกรรายละเอียดความเสี่ยงโดยเฉพาะอย่างยิ่งกับการเคลื่อนไหวในการรักษาความปลอดภัยพื้นฐานยกตัวอย่างเช่นการซื้อการแพร่กระจายผีเสื้อ (ยาวหนึ่งสาย X1 สั้นสองสาย X2 และระยะยาวโทร X3 หนึ่ง) ช่วยให้ผู้ประกอบการที่จะทำกำไรหากราคาหุ้นในวันที่หมดอายุอยู่ใกล้ราคาการใช้สิทธิกลาง X2 และไม่เปิดเผยผู้ประกอบการค้าไปยัง loss. One ขนาดใหญ่กลยุทธ์ที่รู้จักกันดีเป็นสายที่ครอบคลุมซึ่งเป็นผู้ประกอบการซื้อหุ้น (หรือถือหุ้นในตำแหน่งนานก่อนหน้านี้ซื้อ) และขายสายหากราคาหุ้นที่เพิ่มขึ้นดังกล่าวข้างต้นราคาการใช้สิทธิเรียกร้องจะได้รับการออกกำลังกายและผู้ประกอบการจะได้รับผลกำไรที่ได้รับการแก้ไขหากราคาหุ้นตกสายจะไม่ได้รับการออกกำลังกายและการสูญเสียใด ๆ ที่เกิดขึ้นเพื่อให้ผู้ประกอบการจะได้รับการชดเชยบางส่วนจากพรีเมี่ยมที่ได้รับจากการขายสายโดยรวม, ผลตอบแทนตรงกับผลตอบแทนจากการขายนำความสัมพันธ์นี้เป็นที่รู้จักกันเท่าเทียมกันวางสายและเสนอข้อมูลเชิงลึกสำหรับทฤษฎีทางการเงินดัชนีมาตรฐานสำหรับผลการดำเนินงานของกลยุทธ์การซื้อการเขียนเป็น CBOE SampP 500 ดัชนี BuyWrite (สัญลักษณ์สัญลักษณ์ BXM).Another ชั้นที่สำคัญของตัวเลือกโดยเฉพาะอย่างยิ่งในสหรัฐอเมริกาเป็นพนักงานเลือกหุ้นที่จะได้รับรางวัลโดย บริษัท ให้กับพนักงานของพวกเขาเป็นรูปแบบของการชดเชยแรงจูงใจประเภทอื่น ๆ ที่มีอยู่ในตัวเลือกการทำสัญญาทางการเงินจำนวนมากตัวอย่างเช่นตัวเลือกอสังหาริมทรัพย์ที่มักจะใช้ในการประกอบผืนแผ่นดินใหญ่และตัวเลือกการชำระเงินล่วงหน้ามักจะรวมอยู่ในเงินให้สินเชื่อจำนองแต่หลายหลักการประเมินมูลค่าและการจัดการความเสี่ยงที่นำไปใช้ทั่วตัวเลือกทางการเงินมีสองตัวเลือกประเภทครอบคลุมมากขึ้นและเปลือยกายอยู่ค่า 14The ของตัวเลือกที่สามารถประมาณโดยใช้ความหลากหลายของเทคนิคเชิงปริมาณขึ้นอยู่กับแนวคิดของการกำหนดราคากลางที่มีความเสี่ยงและการใช้แคลคูลัสสุ่มรูปแบบพื้นฐานที่สุดคือรูปแบบ BlackScholesรูปแบบที่ซับซ้อนมากขึ้นจะใช้ในการสร้างแบบจำลองรอยยิ้มความผันผวนรูปแบบเหล่านี้จะดำเนินการโดยใช้ความหลากหลายของเทคนิคตัวเลข18 โดยทั่วไปรูปแบบการประเมินค่าตัวเลือกมาตรฐานขึ้นอยู่กับปัจจัยดังต่อไปนี้ดังต่อไปนี้งานแรกโดยหลุยส์ Bachelier และการทำงานในภายหลังโดยโรเบิร์ตซีเมอร์ตัน, ฟิชเชอร์สีดำและสีไมรอนสโคลส์ทำให้ความก้าวหน้าที่สำคัญอันเกิดจากสมการความแตกต่างที่จะต้องมีความพอใจโดยราคาใด ๆ อนุพันธ์ขึ้นอยู่กับหุ้นที่ไม่จ่ายเงินปันผลโดยการใช้เทคนิคในการสร้างผลงานที่มีความเสี่ยงที่เป็นกลางที่ซ้ำผลตอบแทนของการถือครองตัวเลือกสีดำและสโคลส์ที่ผลิตวิธีการแก้ปัญหาแบบปิดสำหรับตัวเลือกยุโรปราคาทางทฤษฎี19 ในขณะเดียวกันรูปแบบการสร้างพารามิเตอร์ป้องกันความเสี่ยงที่จำเป็นสำหรับการบริหารความเสี่ยงที่มีประสิทธิภาพของการถือครองตัวเลือกในขณะที่ความคิดที่อยู่เบื้องหลังรูปแบบ BlackScholes เป็นพื้นทำลายและนำไปสู่​​การสโคลส์และเมอร์ตันได้รับสวีเดนธนาคารกลางที่เกี่ยวข้องรางวัลสำหรับความสำเร็จในสาขาเศรษฐศาสตร์ (aka, รางวัลโนเบลในสาขาเศรษฐศาสตร์) 20 แอพลิเคชันของรูปแบบในการซื้อขายตัวเลือกที่เกิดขึ้นจริงเงอะงะเพราะสมมติฐานของการซื้อขายอย่างต่อเนื่องและมีการระเหยคงที่และอัตราดอกเบี้ยคงที่อย่างไรก็ตามรูปแบบ BlackScholes ยังคงเป็นหนึ่งในวิธีการที่สำคัญที่สุดและรากฐานสำหรับตลาดการเงินที่มีอยู่ซึ่งผลที่ได้คืออยู่ในช่วงที่เหมาะสม21Since การแข่งขันในตลาดของปี 1987 จะได้รับการตั้งข้อสังเกตว่าโดยนัยผันผวนของตลาดสำหรับตัวเลือกของราคาที่ต่ำกว่าการนัดหยุดงานโดยทั่วไปจะสูงกว่าราคาที่สูงขึ้นการนัดหยุดงานบอกความผันผวนที่สุ่มที่แตกต่างกันทั้งในเวลาและระดับราคาของการรักษาความปลอดภัยพื้นฐานรุ่นผันผวน Stochastic ได้รับการพัฒนารวมทั้งการพัฒนาโดย SLสตัน22 ข้อดีอย่างหนึ่งที่สำคัญของรูปแบบสตันก็คือว่ามันสามารถแก้ไขได้ในรูปแบบปิดในขณะที่ความผันผวนสุ่มรุ่นอื่น ๆ ต้องวิธีการเชิงตัวเลขที่ซับซ้อน22In บางกรณีหนึ่งที่สามารถใช้แบบจำลองทางคณิตศาสตร์และการใช้วิธีการวิเคราะห์การพัฒนาโซลูชั่นแบบปิดเช่น BlackScholes และรูปแบบสีดำโซลูชั่นที่เกิดจะพร้อมคำนวณเช่นเดียวกับชาวกรีกของพวกเขาแม้ว่าม้วน Geske-วอลเลย์รูปแบบนำไปใช้กับการเรียกอเมริกันกับการจ่ายเงินปันผลสำหรับกรณีอื่น ๆ ของตัวเลือกอเมริกันปิดรูปแบบการแก้ปัญหาไม่ได้อยู่ที่นี่ใกล้เคียงรวมถึงบารอน-Adesi และวอลเลย์ Bjerksund และ STENSLAND และ others.